Служба информационной поддержки в Киеве:
  • +38 (044) 593 71 85 с 9:00 до 18:00 в рабочие дни
  • +38 (044) 593 71 85 круглосуточно
Служба информационной поддержки АО «Брокбизнесбанк» по всей территории Украины:
  • +38 (800) 50-21-00

Forex

 

Международный валютный рынок FOREX/Форекс - это совокупность международных операций по обмену валют разных стран на основании спроса и предложения. Традиционно, под понятием Forex (Форекс) подразумевают спекулятивные торговые операции валютой, посредством кредитного плеча, предоставляемого коммерческими банками, брокерскими компаниями или дилинговыми центрами через интернет.

Тем не менее, по своей сути, операции на Forex (Форекс) могут быть не только спекулятивными, но и хеджирующими или регулирующими (валютные интервенции центральных банков различных государств). Международный валютный рынок FOREX (Форекс) имеет целый ряд преимуществ, благодаря чему, является весьма привлекательным с точки зрения инвестиций. Так, валюта на рынке Форекс является товаром, на который есть постоянный спрос и предложение. Под влиянием экономических, политических и прочих факторов, соотношение спроса и предложения на различные валюты постоянно меняется, что, в свою очередь, приводит к колебаниям валютного курса. Именно отсюда и происходит понятие «Трейдинг» - заработок на курсовых колебаниях. Участников рынка, совершающих подобные операции на рынке Forex (Форекс) принято называть трейдерами. Основная задача трейдера – купить дешевле, с целью  продать дороже (или наоборот), увеличив тем самым величину своего торгового счёта.

Безусловно, для того чтобы зарабатывать посредством интернет-трейдинга, крайне необходимы определённые знания и опыт. Именно такие знания Вы можете приобрести, пройдя  профессиональное обучение в Университете экономики и права "Крок", по программе "Торговля на международных финансовых рынках", разработанной совместно с профессиональными трейдерами и ведущими специалистами нашего банка. Программа предоставит Вам возможность почувствовать себя в роли настоящего трейдера международного валютного рынка форекс, совершенно ничем не рискуя.  Всё, что Вам необходимо сделать – это скачать торговый терминал на Ваш компьютер, открыть демо- счёт и при возникновении вопросов связаться с менеджером нашего дилингового цента.

Заблуждения о Forex

Первое, часто встречающееся, заблуждение состоит в том, что операции на рынке FOREX являются аналогом игры в рулетку.

FOREX — не имеет ничего общего с рулеткой. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Первое, как правило, известно, а второе – можно прогнозировать. Не случайно, негативное и скептическое отношение к работе на мировом валютном рынке высказывают только те, кто реально на нем никогда не работал. Непосредственная работа на рынке меняет это отношение, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного.

Второе заблуждение заключается во мнении, что выигрыш одних участников достигается только за счет проигрыша других.

Дело в том, что на рынке FOREX далеко не все играют на изменении курсов — существуют крупные группы участников, совершающие валютные операции для других целей. Это - экспортеры, крупные инвесторы, туристы и прочие вынужденные участники рынка, для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли.

Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, такие компании получают валюту той страны, где осуществляются продажи их продукции (услуг). Чтобы инвестировать эти деньги в производство, им нужна валюта той страны, где производство находится. По приказам именно таких компаний, банки (брокерские компании) и проводят конвертации операции. Благодаря тому, что ведущие мировые валюты свободно конвертируются по свободно плавающим курсам, такие конвертации сами по себе могут стать источником дохода.

Валютный рынок, как впрочем и все финансовые рынки, никогда не находится в равновесии. Его состояние можно определить как постоянный поиск оптимального значения цены в данный конкретный момент времени.

Преимущества рынка Forex

Несмотря на то, что валютный рынок является самым крупным и наиболее ликвидным в мире на сегодняшний день, дневные брокеры до настоящего времени стремились получать прибыль в основном на рынках акций и фьючерсов. Это объясняется, прежде всего, ограничительными свойствами предлагаемых банками услуг по операциям с валютой.

АО "Брокбизнесбанк" предлагает любому трейдеру услуги по проведению операций на международном валютном рынке форекс в режиме онлайн с помощью персонального компьютера, а также в традиционном телефонном режиме, имея стартовый капитал от 300 долларов США (для счетов типа "мини") и от 1000 долларов США (для "стандартных" счетов). Ниже мы привели список преимуществ торговых операций типа «спот» по сравнению с торговлей акциям или фьючерсами.

Пожалуй, самым важным свойством валютного рынка является его стабильность. В отличие от фондового рынка, FOREX не грешит внезапными падениями. Если акции обесцениваются, это означает крах на бирже. Если же падает в цене доллар, то это означает что становится дороже другая валюта. Так, например, случилось с Японской Йеной,  которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару США. Были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десятками процентов (!). Но рынок не исчез и торговля продолжилась в обычном режиме. Устойчивость этого бизнеса в том, что валюта является абсолютно ликвидным товаром, спрос на который постоянен.

1. Спреды (разница между ценой покупки и ценой продажи актива)

Величина банковских спредов в последние годы значительно сократилась. Большинство валютных брокеров, работающих в интерактивном режиме, предлагают спред до 3 пунктов (десятитысячных) по EUR/USD, наиболее широко используемой и ликвидной валютной паре.

2. Комиссионные сборы

АО "Брокбизнесбанк" не взимает никаких комиссионных сборов при проведении торговых операций на международном валютном рынке Forex. Это существенно отличается от того что предлагают брокеры на фондовых биржах и фьючерсных рынках. Сделка с акциями может стоить клиенту от 0.05% до 0.5% если она совершается брокерами в интерактивном режиме, и до 1% если совершается брокерами, предоставляющими клиенту полный набор услуг. Брокеры, работающие на фьючерсных рынках, могут запросить комиссионные в размере от 10 до 30 долларов США при завершенной фьючерсной операции.

3. Биржевая маржа

Торговая операция на валютном рынке форекс с АО "Брокбизнесбанк" совершается при биржевой марже в 1% (кредитное плечо 1:100). На языке обывателя это означает, что клиент может совершить сделку на сумму 1 00 000 долларов США, имея на своем собственном счете всего лишь 1 000 долларов США. Для сравнения, величина биржевой маржи на фьючерсных рынках не только постоянно меняется, но может оказаться и достаточно внушительной. При сделках с акциями, как правило, наличие биржевой маржи не обязательно, но в тех случаях, когда она требуется, маржа может доходить до 50% от суммы сделки.

4. Рынок функционирует 24 часа в сутки

Операции на валютном рынке форекс совершаются круглосуточно, начинаясь с Азии примерно в 24:00 по центрально-европейскому времени в воскресенье вечером и заканчиваясь в Соединенных Штатах Америки в пятницу около 23:00 по центрально-европейскому времени. Хотя на фондовых рынках используется система электронных коммуникационных сетей (ECN), а на фьючерсных рынках применяются системы типа Globex, с помощью которых можно совершать сделки после завершения работы этих рынков, как правило, такие сделки имеют невысокую ликвидность, а предлагаемые цены часто могут быть неконкурентными.

5. Отсутствие верхнего и нижнего пределов изменения цены

На фьючерсных рынках имеются определенные ограничения, лимитирующие количество и тип сделок, которые участник рынка может совершать в определенных ценовых ситуациях. Когда цена какой-либо конкретной валюты поднимается выше или падает ниже заранее определяемого на каждый день уровня, участникам рынка не позволяется открывать новые позиции; они могут, если желают, лишь закрыть уже открытые позиции. Этот механизм предназначен для контроля за неустойчивостью ежедневных цен. Поскольку цены на фьючерсном рынке валют в любом случае следуют за ценами рынка «спот» (форекс) наличной валюты, то на следующий день на фьючерсном рынке может появиться ценовой «разрыв», другими словами, фьючерсные цены подстроятся под цены «спот» рынка на следующий торговый день. На внебиржевом рынке (рынок OTC) таких ограничений в совершении сделок не существует, что позволяет участнику рынка в полном объеме воплотить в жизнь свою стратегию совершения сделок. Поскольку участник рынка может защитить свою позицию от значительных неожиданных изменений цены путем исполнения заказов продать/купить по заранее заданной цене (stop-loss orders), это означает, что можно полностью исключить высокую неустойчивость рынка «спот».

6. Продавай прежде, чем начнешь покупать

Фондовые брокеры предлагают клиентам очень ограниченную маржу при продаже акций. Это означает, что клиент не имеет ликвидности, которая позволила бы ему продавать акции до того, как он купит их. С точки зрения маржи, участник рынка находится абсолютно в такой же ситуации, когда открывает позицию для продажи или покупки валюты на рынке «спот». Если, действуя на рынке «спот», Вы продаете одну валюту, то Вы обязательно покупаете другую. 

Генеральная лицензия НБУ на осуществление валютных операций №138 от 06.10.2011г. и дополнения к ней.

Спекуляция или инвестирование?

Очень важно, чтобы человек, желающий совершать операции на международном валютном рынке Forex, ясно представлял себе существенное различие между спекуляцией и инвестированием. По своей природе торговля валютой представляет собой спекулятивную деятельность. Валютный рынок является самыми быстро изменяющимся рынком в мире. Дневная торговля валютой может быть чрезвычайно прибыльной и рискующие по-крупному участники рынка даже за сутки могут заработать огромный процент дохода. Однако с умственной и психологической точки зрения дневная торговля является отнюдь не простым занятием и далеко не каждый может ей заниматься. В сущности, дневная торговля представляет собой спекуляцию, и дневные торговцы только этим и занимаются: участвуют в дневной торговле. Однако многие люди, совершающие операции на валютном рынке форекс, не являются профессиональными дневными торговцами.

Часто люди, пользующиеся услугами валютных брокеров, сами являются профессионалами в той или иной области. Эти люди не участвуют в дневных торгах, а лишь изредка открывают ту или иную позицию. Это также спекуляция, и не следует ее путать с инвестированием.

В качестве вывода можно сказать, что природа торговли валютой такова, что она не столько связана с инвестированием, сколько со спекуляцией и хеджированием валютных рисков (хеджирование используется при работе с форвардными инструментами). В некотором смысле, возможно инвестировать в валюту в долгосрочной перспективе, однако для этого потребуются большая сумма средств на счете и низкое соотношение заемных средств к собственным.

Что такое Маржинальная Торговля

Торговля на условиях Margin Trading позволяет покупать и продавать одну валюту за другую валюту. Все операции совершаются под полный неттинг, или взаимозачет, без реальной поставки базового актива.

Смысл Маржинальной Торговли заключается в валютном арбитраже и извлечении прибыли на курсовой разнице.

Условием Margin Trading является размещение клиентом на счету в банке залога, или маржинально обеспечения, которое рассматривается как обеспечение его арбитражных операций, и поэтому трейдер не может потерять больше, чем величина его маржинального обеспечения.

Вторая особенность Margin Trading заключается в предоставлении так называемого «кредитного плеча». Кредитное плечо – это определённый коэффициент, отношение между максимально возможной суммой торгуемой валюты и величиной залога.
Допустим ваш торговый счет составляет USD 10 000.00
Плечо равно 100, или 1%. Плечо выраженное в % называется минимальной маржей.
Максимальная сумма торгуемой валюты, допустимая при такой марже, составит:
USD 10000 * 100 = USD 1 000 000. Или иными словами, трейдер должен иметь 1% маржинального обеспечения для совершения торговой операции.
Работа с плечом способна во много раз увеличить потенциальную прибыль.

Сумма маржи клиента и полученной прибыли (или убытка) составляет вариационную маржу. Отношение минимальной маржи к вариационной марже не может превышать 100%, или единицу.

В силу своей спекулятивной направленности, каждая операция в маржинальной торговле состоит из двух частей: открытие позиции и закрытие позиции - полный трейд (круг). Пока операция не закрыта противоположной сделкой, у брокера существует запись об открытой позиции, совершённой на определённом уровне цены на конкретный актив.

Торговля на валютном рынке форекс производится фиксированными суммами - лотами. Вы можете купить 100 000 евро (1 лот), 200 000 евро (2 лота) и т.д. В настоящее время различают 2 основных типа лотов: стандартный и мини. Мини лот, как правило, в 10 раз меньше стандартного.

Маржинальное обеспечение сделки (маржа) = 1% от рыночной стоимости базовой валюты инструмента* объем сделки в лотах.

Т.е. например для пар EURUSD, EURJPY, EURGBP при рыночном курсе евро 1,3357 и объёме сделки в 1 лот маржинальный залог будет составлять 1335,7$.

Margin Call Level – предупреждение о достижении критического уровня убытка (обычно около 30% от депозита)

Stop Out Level - уровень закрытия убыточных сделок (обычно около 20% от депозита)

Расчет % Margin Call = (Equity / Margin) * 100% , где  

- Equity - текущий уровень средств клиента

- Margin - текущая маржа клиента

Словарь
Маржа (от англ. margin) - общепринятый в биржевой и банковской практике термин, обозначающий сумму обеспечения, под которое предоставляется целевой кредит.
Маржинальная торговля - торговля с использованием заемных средств предоставленных дилинговым центром либо брокерской компанией под маржинальный залог (собственно депозитные средства клиента).

Механизм осуществления операций на международном валютном рынке включает в себя: центральные банки, коммерческие и инвестиционные банки, брокеров, транснациональные корпорации, страховые компании пенсионные фонды… Для осуществления торговли, необходимо иметь межбанковский информационно-торговый терминал, стоимость которого может составлять до 6 тыс. долларов в месяц. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 50 до 300 долларов. Объём контракта с реальной поставкой валюты составляет порядка 3-5 млн долларов США и осуществляется на второй рабочий день (рынок спот). По этим причинам, на рынке Форекс не осуществляют конвертаций маленьких сумм.

В этом случае, гораздо выгоднее обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые осуществят конвертацию за определенный комиссионный процент от суммы сделки. При достаточном количестве клиентов и разнонаправленных заявках на конвертации, брокеру не всегда нужно осуществлять «реальную» конвертацию на межбанке. Именно благодаря тому, что на Forex попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам условия, которые существенно ниже стоимости прямых операций на рынке Форекс. При том, что если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного потребителя неизбежно возрастёт.

Национальные Банки стремятся сохранить пропорцию курса своих национальных валют в отношении к иностранным валютам, в соответствии с их ценовыми пропорциями на рынке Forex, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на Форекс. Так, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение американского доллара, но при этом на рынке Форекс цена доллара против евро растёт, то центральный банк страны также будет вынужден поднимать цену на доллар, не смотря на избыточное предложение доллара на внутреннем рынке.

В тоже время, маржинальная торговля валютой, ориентирована на фиксацию текущих рыночных котировок на Форекс, но при этом операции проходят без реальной поставки валюты. Практически все посредники на валютном рынке Форекс предлагают для клиентов возможность совершения торговой операции с кредитным плечом. В отличие от операций с прямой конвертацией, операции по принципу маржинальной торговли имеют достаточно низкие комиссионные, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку практически не возникает. Не редко, в качестве комиссионных выступает спред — фиксированная разница между ценой покупки валюты и ценой её продажи в один и тот же момент времени. Как правило, между трейдером и непосредственным рынком Forex формируется цепочка из нескольких посредников (брокеров), каждый из которых берёт свою комиссию.

Не смотря на то, что маржинальные операции не формируют общую тенденцию движения валютных курсов, важно понимать, что такие операции способны формировать реальный дополнительный спрос/предложение на валютном рынке. Как правило, это может происходить в краткосрочный период времени.

1. Валюты

На международном валютном рынке FOREX (Foreign Exchange) круглосуточно торгуются самые ликвидные валюты. У каждой из них есть свое имя и общепринятое сокращение. Как правило, они формируются из двухбуквенного ISO-3166 кода страны и первой буквы валюты. Исключений из правила немного, в частности, европейская валюта Euro, которая обозначается как EUR.

USD — доллар США
EUR — евро, валюта EU-12
GBP — английский фунт стерлингов
JPY — японская йена
CHF — швейцарский франк
AUD — австралийский доллар
NZD — новозеландский доллар
CAD — канадский доллар
SEK — шведская крона
DKK — датская крона
NOK — норвежская крона

2. Курс

Особенность FOREX заключается в том, что на нем одну валюту покупают или продают за другую валюту, или иными словами торгуют «одни деньги за другие деньги». Цена одной валюты, выраженной в другой валюте, называется курсом.

Курс фунта стерлингов к доллару США равен 1.8900

или GBPUSD = 1.8900, означает, что за 1 фунт стерлингов на рынке дают 1 доллар и 89 центов.

Курс евро к японской йене равен 126.30 Или EURJPY = 136.30, означает, что за 1 евро на рынке дают 136.30 японских йен.

3. Валютная пара

В обозначении курса первая валюта в паре носит название базовой валюты, а вторая валюта — валюты котировки. Базовая валюта покупается и продается, поэтому ее называют также торгуемой валютой. Торгуемая валюта оценивается в валюте котировки.

По отношению друг к другу базовые валюты и валюты котировок во всем мире закреплены на принятых позициях. Частично, такое положение сложилось исторически, с довоенных времен, когда английский фунт стерлингов являлся мировой резервной валютой, частично, вследствие договоренностей.

Курс считается с точностью до 1% от наименьшей дробной части валюты котировки, которая носит название процентного пункта, или point, или pips.

Практически без исключений базовой валютой по отношению к иным валютам является евро.

EURUSD = 1.2750. За 1 евро дают 1.2750 долларов США.
EURGBP = 0.6820. За 1 евро дают 0.6820 фунтов стерлингов.
EURCHF = 1.5610. За 1 евро дают 1.5610 швейцарский франков.

Фунт стерлингов, а также валюты бывших британских доминионов (AUD, NZD) являются базовыми валютами по отношению ко всем остальным, исключая евро.

GBPUSD = 1.8790
GBPJPY = 185.20
AUDUSD = 0.5240
NZDUSD = 0.4930BR
GBPAUD = 2.5965
AUDNZD = 1.0922

Доллар США является базовым ко всем остальным валютам.

USDJPY = 117.50
USDCHF = 1.3610
USDCAD = 1.5045
USDSEK = 8.4830

4. Кросс-курсы

Разные валюты в общем объеме мировой торговли имеют различный вес. Наибольший оборот приходится на доллар США. Поэтому курсы валютных пар, в которых присутствует доллар США условно назвали главными (majors), а все остальные — кросс-курсами (crosses).

Majors:

EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCHF

Crosses:

EURJPY
EURCHF
EURNOK
GBPJPY
CHFJPY и пр.

Имея главные курсы, легко рассчитать и кросс-курс, и наоборот.

EURUSD = 1.2750
GBPUSD = 1.8915
тогда, EURGBP = 1.2750/1.8915 = 0.6740

EURUSD = 1.2750
USDCHF = 1.2010
тогда, EURCHF = 1.2750*1.2010 = 1.5313

5. Котировка

Котировка — это выставление банком курса покупки и продажи валюты. Курс покупки называется курс bid, а курс продажи — курс offer.

EURUSD = 1.2762 — 1.2765
Курс Bid = 1.2762
Курс Offer = 1.2764

Выставление банком котировки 1.2762 — 1.2765 означает, что банк покупает EUR против USD по 1.2762, а продает по 1.2765, а клиент наоборот продает EUR по 1.2762, а покупает по 1.2765

Величина, на которую курс bid отличается от курса offer, называется спрэдом (spread).

В данном случае спрэд составляет 3 пункта.

6. Спот

При торговле на FOREX, одна валюта всегда обменивается на другую. Так как различные валюты имеют различные процентные ставки в своих странах-эмитентах, то важное значение приобретает дата обмена. Одно дело обменять евро на доллары сегодня, другое дело — через три месяца.

Сделками спот (spot) называются все валютные операции, платежи по которым осуществляются на второй банковский день после заключения сделки. Дата спот определена как «нулевая точка отсчета».

Международный валютный рынок Forex

Индикатор Значение Изм.% Время
EUR/USD 1.3499 +0.0089 25.09 12:07
GBP/USD 1.5994 0.0000 25.09 12:07
USD/CHF 0.9112 -0.0110 25.09 12:07
USD/JPY 98.5500 +0.0061 25.09 12:07

Зарубежные фондовые индексы

Индикатор Значение Изм.% Время
SPX 1,578.8500 0.0000 25.09 12:07
DJI 15,567.9900 0.0000 25.09 12:07
NDX 3,031.6500 0.0000 25.09 12:07
USD/JPY 98.5500 +0.0061 25.09 12:07
UKX 6,566.5000 +0.0111 25.09 12:07
DAX30 8,650.2500 -0.0116 25.09 12:07

Товарный рынок

Индикатор Значение Изм.% Время
Gold 1,323.3000 -0.0227 25.09 12:07
Silver 21.9200 -0.0456 25.09 12:07
Platina 1,575.0510 0.0000 25.09 12:07